4月24日，科創(chuàng)板公司廈鎢新能(688778.SH)發(fā)布關(guān)于廈門廈鎢新能源材料股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審核問詢函。

根據(jù)《證券法》《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)及上交所有關(guān)規(guī)定等，上交所審核機(jī)構(gòu)對(duì)廈門廈鎢新能源材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人或公司)向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了首輪問詢問題。

1. 關(guān)于本次募投

根據(jù)申報(bào)材料，(1)發(fā)行人本次再融資擬募資35億元，其中9.90億元擬用于廈鎢新能源海璟基地年產(chǎn)30,000噸鋰離子電池材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，主要用于高性能NCM三元材料的生產(chǎn)，25.10億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款;(2)除首發(fā)募投項(xiàng)目海璟基地年產(chǎn)40,000噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目(一、二期)(對(duì)應(yīng)產(chǎn)能20,000噸/年)外，公司目前已啟動(dòng)了該項(xiàng)目三期(對(duì)應(yīng)產(chǎn)能20,000噸/年)及四川雅安磷酸鐵鋰項(xiàng)目的首期20,000噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)線項(xiàng)目。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)本次募投項(xiàng)目高性能NCM三元材料的具體產(chǎn)品種類，是否具備技術(shù)先進(jìn)性，是否符合行業(yè)技術(shù)及市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì);本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品與公司現(xiàn)有產(chǎn)品、首發(fā)募投項(xiàng)目產(chǎn)品的聯(lián)系和區(qū)別,以及本次募投項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)發(fā)行人未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的影響;(2)區(qū)分現(xiàn)有產(chǎn)能、首發(fā)募投項(xiàng)目以及已籌劃項(xiàng)目列示公司未來(lái)年度的產(chǎn)能規(guī)劃情況，并結(jié)合首發(fā)募投項(xiàng)目一二期的具體建設(shè)和達(dá)產(chǎn)進(jìn)展以及產(chǎn)能利用率情況、下游目標(biāo)客戶需求變化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)能規(guī)劃安排及產(chǎn)能利用率情況、發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)地位和優(yōu)劣勢(shì)，充分論述擴(kuò)充產(chǎn)能的必要性、緊迫性;(3)目前本次募投項(xiàng)目的已投資金額，募集資金是否用于置換董事會(huì)召開前的投入資金。

2. 關(guān)于融資規(guī)模

根據(jù)申報(bào)材料，(1)公司本次擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣350,000.00萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于廈鎢新能源海璟基地年產(chǎn)30000噸鋰離子電池材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款;(2)本次募投項(xiàng)目由公司及全資子公司璟鷺新能源共同實(shí)施，項(xiàng)目總投資99,000.00萬(wàn)元。其中，公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目基建工程投入，投資金額為25,400.00萬(wàn)元;子公司璟鷺新能源負(fù)責(zé)項(xiàng)目設(shè)備(包括安裝)，流動(dòng)資金投入及后續(xù)運(yùn)營(yíng)實(shí)施，投資金額為73,600.00萬(wàn)元;(3)公司擬將251,000.00萬(wàn)元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)各子項(xiàng)目投資金額的具體內(nèi)容、測(cè)算依據(jù)及測(cè)算過程、公允性;(2)本次購(gòu)置設(shè)備與已有設(shè)備的關(guān)系，本次設(shè)備購(gòu)買的必要性，設(shè)備價(jià)格公允性;(3)單位基建造價(jià)、單位設(shè)備投入的合理性，基建面積、設(shè)備數(shù)量與新增產(chǎn)能的匹配關(guān)系;(4)實(shí)施結(jié)合日常運(yùn)營(yíng)需要、貨幣資金余額及使用安排、IPO募集資金實(shí)際使用情況等，測(cè)算目前資金缺口情況;結(jié)合目前資金缺口、公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況等，論證本次募集資金規(guī)模的合理性;(5)補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款的具體資金安排;結(jié)合未來(lái)三年公司新增營(yíng)運(yùn)資金需求、未來(lái)三年自身經(jīng)營(yíng)積累投入自身營(yíng)運(yùn)情況、現(xiàn)有流動(dòng)資金等，說明未來(lái)三年流動(dòng)資金缺口的具體計(jì)算過程，進(jìn)一步論證本次補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模的合理性;(6)結(jié)合本次補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模情況等，分析本次募集資金是否符合用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的相關(guān)要求。

同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)本次各募投項(xiàng)目投資數(shù)額的測(cè)算依據(jù)、過程、結(jié)果的合理性，公司本次各募投項(xiàng)目金額是否超過實(shí)際募集資金需求量，發(fā)表明確意見。

3. 關(guān)于效益測(cè)算

根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人未說明募投項(xiàng)目效益測(cè)算的具體情況。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)效益測(cè)算的數(shù)據(jù)明細(xì)和計(jì)算過程，效益測(cè)算中銷量、單價(jià)、毛利率等關(guān)鍵測(cè)算指標(biāo)的確定依據(jù);分析引用的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)是否充分考慮供給增加后對(duì)產(chǎn)品價(jià)格和毛利率的影響等因素;(2)結(jié)合本募效益測(cè)算的營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)與報(bào)告期已實(shí)現(xiàn)收入及利潤(rùn)水平的對(duì)比情況，分析發(fā)行人是否具備相應(yīng)運(yùn)營(yíng)能力，相關(guān)預(yù)測(cè)是否謹(jǐn)慎合理;(3)結(jié)合募投項(xiàng)目的盈利測(cè)算、長(zhǎng)期資產(chǎn)的折舊攤銷情況，說明募投項(xiàng)目投產(chǎn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并完善新增固定資產(chǎn)折舊對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙娘L(fēng)險(xiǎn)提示。

同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師結(jié)合證監(jiān)會(huì)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》第22問進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

4. 關(guān)于發(fā)行方案

根據(jù)申報(bào)材料，(1)本次認(rèn)購(gòu)對(duì)象為廈門鎢業(yè)、冶控投資、三鋼閩光、潘洛鐵礦，分別認(rèn)購(gòu)25.30億元、5.00億元、4.00億元、0.70億元，其中廈門鎢業(yè)為發(fā)行人控股股東，其他三家為發(fā)行人間接控股股東冶金控股控制的其他關(guān)聯(lián)人，實(shí)際控制人均為福建省國(guó)資委，認(rèn)購(gòu)人以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票;(2)認(rèn)購(gòu)對(duì)象中冶控投資屬于私募投資基金管理人。

上交所要求發(fā)行人披露：各認(rèn)購(gòu)對(duì)象的認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源，是否為自有資金，是否存在對(duì)外募集、代持、結(jié)構(gòu)化安排或者直接間接使用發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方資金用于本次認(rèn)購(gòu)的情形，是否存在發(fā)行人直接或通過其利益相關(guān)方向公司提供財(cái)務(wù)資助、補(bǔ)償、承諾收益或其他協(xié)議安排的情形。

同時(shí)要求發(fā)行人說明：(1)本次發(fā)行及交易是否取得有權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督主管部門或所出資企業(yè)的批準(zhǔn)，認(rèn)購(gòu)對(duì)象是否履行相關(guān)決策程序和信息披露義務(wù);(2)目前認(rèn)購(gòu)資金到位情況，以及保障認(rèn)購(gòu)資金募集到位的具體措施;(3)結(jié)合當(dāng)前股價(jià)，說明本次發(fā)行推進(jìn)是否存在重大不確定風(fēng)險(xiǎn)。

要求保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并就信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否能夠有效維護(hù)公司及中小股東合法權(quán)益，是否符合相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見。

5. 關(guān)于財(cái)務(wù)性投資

根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人未說明財(cái)務(wù)性投資的相關(guān)情況。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)報(bào)告期至今，公司實(shí)施或擬實(shí)施的財(cái)務(wù)性投資及類金融業(yè)務(wù)的具體情況;(2)最近一期末是否持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資，本次董事會(huì)前6個(gè)月內(nèi)發(fā)行人新投入和擬投入的財(cái)務(wù)性投資金額，相關(guān)財(cái)務(wù)性投資是否已從本次募集資金總額中扣除。

同時(shí)要求保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師結(jié)合證監(jiān)會(huì)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》第15問進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

6. 其他

6.1根據(jù)申報(bào)材料，(1)2019年、2020年和2021年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為7.76%、10.39%和9.45%，波動(dòng)幅度較大，低于同行業(yè)可比公司;(2)2021年發(fā)行人對(duì)騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、廈門鎢業(yè)、福建省興龍新能材料有限公司的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)采購(gòu)大幅上升。

上交所要求發(fā)行人說明：(1)2021年毛利率下降、毛利率低于同行業(yè)可比公司的原因，并結(jié)合前述內(nèi)容及原材料價(jià)格上漲壓力等，完善與毛利率相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示;(2)2021年發(fā)行人對(duì)騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、廈門鎢業(yè)、福建省興龍新能材料有限公司的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)采購(gòu)大幅上升的原因、采購(gòu)必要性;(3)結(jié)合毛利率偏低的情況，分析上述關(guān)聯(lián)采購(gòu)的價(jià)格公允性。

6.2根據(jù)申報(bào)材料，截至本募集說明書簽署日，本項(xiàng)目正在辦理建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批手續(xù)，公司預(yù)計(jì)于項(xiàng)目進(jìn)入建設(shè)階段前取得環(huán)評(píng)批復(fù)不存在實(shí)質(zhì)性障礙。

上交所要求發(fā)行人說明：募投項(xiàng)目環(huán)評(píng)手續(xù)辦理進(jìn)展，預(yù)計(jì)取得批復(fù)的時(shí)間，是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

6.3根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人子公司三明廈鎢通過劃撥方式取得的梅列區(qū)乾龍新村土地使用權(quán)，房產(chǎn)項(xiàng)目所涉及的宗地總面積為8,038.74平方米，用途為城鎮(zhèn)住宅用地。

上交所要求發(fā)行人說明：三明廈鎢劃撥取得的城鎮(zhèn)住宅用地目前的土地性質(zhì)及實(shí)際用途，是否符合劃撥用地相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否存在用于開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的情形，并補(bǔ)充說明發(fā)行人及控股、參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

上交所要求發(fā)行人區(qū)分“披露”及“說明”事項(xiàng)，披露內(nèi)容除申請(qǐng)豁免外，應(yīng)增加至募集說明書中，說明內(nèi)容是問詢回復(fù)的內(nèi)容，不用增加在募集說明書中;涉及修改募集說明書等申請(qǐng)文件的，以楷體加粗標(biāo)明更新處，一并提交修改說明及差異對(duì)照表;請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人的回復(fù)內(nèi)容逐項(xiàng)進(jìn)行認(rèn)真核查把關(guān)，并在發(fā)行人回復(fù)之后寫明“對(duì)本回復(fù)材料中的公司回復(fù)，本機(jī)構(gòu)均已進(jìn)行核查，確認(rèn)并保證其真實(shí)、完整、準(zhǔn)確”的總體意見。