12月28日晚，上海世茂股份(600823)有限公司（以下簡稱為“世茂股份”）發(fā)布關于業(yè)務調(diào)整事項的投資者說明會召開情況的公告。

公告稱，公司于2021年12月27日（星期一）15:30-16:30通過路演中網(wǎng)絡平臺召開了“世茂股份關于業(yè)務調(diào)整事項的投資者說明會”，與投資者就公司本次業(yè)務調(diào)整事項進行了充分的溝通與交流，針對投資者普遍關注的問題進行了回答。

截至目前，根據(jù)已公告的數(shù)據(jù)，公司的經(jīng)營情況如下：銷售方面，截至2021年11月，公司實現(xiàn)銷售簽約282億，同比提升10%，銷售簽約面積157萬㎡，同比增長57%，整體經(jīng)營情況正常。

商業(yè)運營方面，截至11月，公司實現(xiàn)自持商辦項目的租賃經(jīng)營收入約為12億元。自持商業(yè)項目出租率達到92.4%；自持辦公項目出租率達到81.7%，若剔除新入市處于爬坡期的項目，辦公項目的出租率將提升至86%。

關于本次交易，是在行業(yè)發(fā)展的新格局下，公司基于對當前及未來市場環(huán)境的判斷，及對自身業(yè)務發(fā)展的審慎考量后所做出的重要決策。通過出售該業(yè)務，公司將進一步推動業(yè)務整合，提升管理效率,從而增強公司業(yè)務經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的韌性。并且，所出售的交易標的的資產(chǎn)規(guī)模和營收規(guī)模在上市公司業(yè)務中的占比均較低，不會對公司的正常經(jīng)營帶來不利影響，符合長遠發(fā)展戰(zhàn)略。

以下為投資者提出的主要問題及公司的回復情況：

（一） 出讓金大概什么時候到賬？

答：您好，本次交易尚需經(jīng)公司與世茂服務雙方股東大會審議通過后方可生效，因此存在不確定性。本公司提醒投資者注意風險，敬請理性投資。交易雙方同意，交易協(xié)議生效后，世茂服務應以人民幣現(xiàn)金方式，分期向本公司指定的銀行賬戶支付出售標的股權和標的業(yè)務的價款：

（1）世茂服務于本協(xié)議生效后20 個工作日內(nèi)，支付出售對價的95%，即157,082.50 萬元；

（2）世茂服務于交割日后5 個工作日內(nèi)，支付出售對價的5%，即8,267.50 萬元。

（二） 公司為什么要把物業(yè)管理賣給世茂服務？本次交易價格是否公允？是否存在利益輸送？

答：您好，基于對當下市場環(huán)境的判斷以及對未來行業(yè)發(fā)展的思考，公司管理層經(jīng)深入研究后決定，利用當下整個行業(yè)發(fā)展格局發(fā)生重大變化的時間窗口，對公司原有的業(yè)務布局進行主動調(diào)整，將股份公司項下物業(yè)管理相關的業(yè)務轉讓給集團項下專注于物業(yè)管理服務的兄弟公司，通過這一業(yè)務規(guī)劃的調(diào)整，一方面將有助于集團項下優(yōu)勢資源的整合，另一方面對世茂股份而言，未來也將凝心聚力，更加專注于商業(yè)綜合體開發(fā)和運營以及商業(yè)輕資產(chǎn)業(yè)務航道的發(fā)展。本次交易價格16.5億元對應市盈率約18.1倍，與2020年以來，市場上8筆同類型交易的平均18倍市盈率，較為接近。本次交易能夠使公司獲得超過10倍市盈率以上的收益，符合公司及股東的利益。

（三） 管理層您好，請問19世茂G1能兌付嗎？謝謝。

答：您好，目前公司的公開市場融資，皆正常兌付完畢，請關注屆時的提示性公告。

（四） 請問公司對比年初計劃銷售任務和租金業(yè)務收入，實際完成情況如何？

答：您好，公司1-11月實現(xiàn)銷售簽約金額約282億元，銷售及回款工作均在正常推進中,但是完成年度380億元銷售簽約計劃有較大的難度。截止到11月末，公司的租賃收入約12億元。

（五）2022 年1 月和3 月境內(nèi)公開債的還款資金是否已準備好？

答：您好，公司會用自有資金及銷售回款，用于兌付到期債券。

（六）請問公司出售資產(chǎn)獲得的16.5億元是否計劃用于償還1月份到期債務？

答：您好，交易資金主要還是用于商業(yè)綜合體的開發(fā)和運營。此外，我們發(fā)現(xiàn)在輕資產(chǎn)業(yè)務拓展過程中，市場中有大量在營項目改造的機會，這一合作模式需要我方前期投入一定的資金，或是以整租包租的形式與業(yè)主合作。這一模式，一方面能與業(yè)主建立更加穩(wěn)固的合作關系，另一方面也能最大限度地展現(xiàn)我司團隊在商業(yè)調(diào)改和商業(yè)運營上的理念和能力，同時也有機會獲取更加豐厚的回報。因此，此次募集來的交易資金，未來也將投入到對這一合作發(fā)展模式的探索。

（七）自持的商業(yè)和酒店有考慮出售嗎？現(xiàn)在有什么進展嗎？

答：您好，陸續(xù)有在與投資者洽談出售，只要有合適的商業(yè)機會，公司會努力把握。

（八）跟世茂服務的交易是根據(jù)什么估值來決定的？

答：您好，本次資產(chǎn)轉讓由公司與世茂服務分別聘請上海眾華資產(chǎn)評估有限公司與Cuchman& Wakefield Limited（戴德梁行）進行評估，并分別出具滬眾評報字（2021）第0508號《上海世茂股份有限公司擬轉讓物業(yè)管理業(yè)務涉及的相關資產(chǎn)組價值資產(chǎn)評估報告》與《上海世茂股份有限公司持有的物業(yè)管理業(yè)務相關資產(chǎn)組估值報告》。經(jīng)交易雙方同意，標的資產(chǎn)的出售對價為165,350.00萬元人民幣。該出售對價系公司在考慮《資產(chǎn)評估報告》中標的資產(chǎn)的評估值和世茂服務在考慮《估值報告》中標的資產(chǎn)的估值基礎上，按照正常的商業(yè)公平交易原則友好協(xié)商確定。

（九）世茂服務發(fā)布的公告，慎重考慮與公司的關聯(lián)交易，會不會落地上有不確定性？

答：您好，該交易需要交易雙方股東大會批準，才能成立，確實有不確定性，請投資者注意投資風險。

（十）近期管理層人事變動的原因？

答：您好，此次高管調(diào)任為公司內(nèi)部正常的高管架構調(diào)整。孫巖先生歷任世茂股份第九屆監(jiān)事會監(jiān)事、世茂集團控股有限公司助理總裁兼審計與信息管理中心負責人、審計高級總監(jiān)、審計總監(jiān)、普華永道中天會計師事務所有限公司審計部高級經(jīng)理。獲得中國注冊會計師、國際注冊內(nèi)部審計師的資質(zhì)?；谄鋵緲I(yè)務的熟悉了解，有助于進一步夯實世茂股份相關財務工作。同時，世茂股份原副總裁兼首席財務官張杰升任為世茂股份高級副總裁，未來負責公司包括碳中和、數(shù)字化在內(nèi)的公司新型戰(zhàn)略板塊的開拓與管理。

世茂股份于2021年中期業(yè)績發(fā)布會提出了“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略方向，并首次正式將其納入企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略。關注自身發(fā)展的同時，世茂股份積極履行企業(yè)的社會責任，在綠色發(fā)展、用戶服務、愛心公益等各方面持續(xù)做出貢獻。此次架構調(diào)整，是世茂股份順應市場變化，主動推動進行的，利于強化商業(yè)管理基因，求生存謀發(fā)展，也展示了世茂股份對可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略布局。

（十一）公司領導好，請問公司近期是否有回購債券的計劃?

答：您好，公司已于2021年9月回購了5億元公司債券，后續(xù)沒有債券回購計劃。感謝您的關注和建議，謝謝。

（十二）估計什么時候公司可以發(fā)ABS 或中期票據(jù)？

答：您好，今年以來，債券市場波動加劇。公司計劃，在市場信心恢復正常后，再開展公開市場債券發(fā)行工作。謝謝。

（十三）本次物業(yè)管理轉讓的交易對公司的經(jīng)營業(yè)績有什么影響，會不會削減公司營業(yè)收入？

答：您好，公司目前的主要業(yè)務為商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)與銷售、商業(yè)經(jīng)營與管理、多元投資等。本次交易的標的主要從事商業(yè)地產(chǎn)物業(yè)管理服務，該標的在上市公司業(yè)務中的占比較低，本次出售不會對公司營業(yè)收入與經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響，亦不會影響公司主營業(yè)務的正常開展，感謝您的關注。

（十四）這筆交易完成以后，公司還有其他的物管業(yè)務嗎？

答：您好，公司本次出售物業(yè)管理業(yè)務，交易生效完成后，后續(xù)將不從事物業(yè)管理業(yè)務。

（十五）最近世茂集團進行了組織架構調(diào)整，世茂股份未來是否會有相應調(diào)整？

答：您好，公司一直以來強調(diào)公平競爭、多元共融且具有挑戰(zhàn)性的工作氛圍，實現(xiàn)組織與員工共同成長。未來，公司將繼續(xù)強化精細化管理，夯實企業(yè)發(fā)展的內(nèi)驅動力，進一步打造高效協(xié)同的管理團隊，謀定未來可持續(xù)化發(fā)展。

（十六）世茂股份自身資金狀況如何？在融資受限的情況下后續(xù)如何償還債務？

答：您好，公司將持續(xù)加強項目銷售回款管理，調(diào)整負債結構，用于自有資

金到期債務的償付。