近日，惠程科技(002168)發(fā)布了2022年半年報。2022年上半年，惠程科技實現(xiàn)營業(yè)收入1.29億元，同比下降16.41%；實現(xiàn)歸母凈利潤-5027.25萬元，同比增長27.89%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1,671.35萬元，同比下降109.59%。
具體收入上看，2022年上半看，惠程科技游戲發(fā)行類與游戲研發(fā)類的營業(yè)收入明顯下降。數(shù)據(jù)顯示，上半年游戲發(fā)行類與游戲研發(fā)類的營業(yè)收入為844.44萬元與121.54萬元，同比分別下降80.28%、97.27%,兩類產(chǎn)品占營業(yè)收入比重合計不到10%。
對于游戲收入的下降，惠程科技在半年報中表示，隨著游戲行業(yè)競爭加劇，公司控股子公司哆可夢的游戲在產(chǎn)品周期內(nèi)流水下降，導(dǎo)致游戲業(yè)務(wù)收入同比下降88.94%。然而，翻開惠程科技過往公告，不難發(fā)布控股子公司哆可夢業(yè)績下滑有著更深層次的原因。
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一、控股子公司業(yè)績對賭期內(nèi)虛增利潤
2017年3月，惠程科技發(fā)布《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報告書（草案）》的公告。公告顯示，惠程科技以13.83億元價格收購游戲公司哆可夢77.57%股權(quán)，并與哆可夢原股東寇漢、林嘉喜簽署業(yè)績對賭協(xié)議，承諾在2017-2019年期間凈利潤不低于1.45億、1.88億以及2.45億元。
在2018年-2019年期間，惠程科技的審計機(jī)構(gòu)上會會計師事務(wù)所均出具了哆可夢業(yè)績承諾實現(xiàn)情況的鑒證報告。相關(guān)報告顯示，在2017年，哆可夢扣非后凈利潤為1.48億，較2017年業(yè)績承諾數(shù)多344.74萬元；2018年哆可夢扣非后凈利潤為3.23億，較2018年業(yè)績承諾數(shù)多1.35億元；2019年哆可夢扣非后凈利潤為2.54億元，較2019年業(yè)績承諾數(shù)多885.51萬元。
可以看出，按照上述報告顯示，三年來哆可夢均超額完成了業(yè)績承諾。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》如哆可夢在盈利承諾期累計實現(xiàn)凈利潤總和大于盈利承諾期承諾凈利潤總和的，上市公司將該等超過部分凈利潤的20%作為獎勵對價對哆可夢的管理團(tuán)隊、核心人員進(jìn)行激勵。
對于超額完成業(yè)績的獎勵，哆可夢管理團(tuán)隊、核心人員卻表示自愿放棄。對于放棄原因系：鑒于惠程科技將在互聯(lián)網(wǎng)游戲領(lǐng)域持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略布局，寇漢先生作為上市公司高管以及哆可夢的董事長、總經(jīng)理，持續(xù)看好上市公司及哆可夢未來的發(fā)展前景。為支持惠程科技的長遠(yuǎn)發(fā)展，分享上市公司未來發(fā)展的紅利。
事出反常必有妖！哆可夢管理團(tuán)隊、核心人員放棄超額完成業(yè)績獎勵的背后，是虛假的財務(wù)數(shù)據(jù)。2020年11月，惠程科技因原審計機(jī)構(gòu)上會會計師事務(wù)所聘期到期，改聘大信會計師事務(wù)所為公司2020年度審計機(jī)構(gòu)，聘期一年，年度合并財務(wù)會計報表審計費(fèi)用為人民幣68萬元。
大信會計師事務(wù)所入駐審計后就發(fā)現(xiàn)了惠程科技的財務(wù)異常，因游戲推廣需求，惠程科技向多家公司存在大額的預(yù)付款與應(yīng)付款情況。大信會計師事務(wù)所對該等款項實施了分析、檢查、函證、訪談等審計程序，獲取了部分單位的詢證函回函，但卻無法實施其他滿意的程序，以判斷大額預(yù)付款項長期未予結(jié)算的合理性。
進(jìn)一步深入了解后，惠程科技賬面上預(yù)付賬款早已消耗完畢，卻未進(jìn)行賬務(wù)處理，這就導(dǎo)了哆可夢利潤費(fèi)用減少，利潤的增加。根據(jù)惠程科技重大會計差錯更正的相關(guān)公告顯示，經(jīng)公司自查，并與供應(yīng)商進(jìn)行核對，相關(guān)預(yù)付游戲款項已經(jīng)消耗完畢，分別結(jié)轉(zhuǎn)至公司2017年度、2018年度、2019年度、2020年度銷售費(fèi)用26.69萬元、2,233.44萬元、22,214.29萬元、7,624.35萬元，轉(zhuǎn)至公司2019年度營業(yè)成本800萬元。
會計差錯調(diào)整后，哆可夢虛增利潤、商譽(yù)減值等問題開始浮出水面。由于費(fèi)用增長，哆可夢未完成業(yè)績承諾，按照相關(guān)協(xié)議，哆可夢高管、核心人員寇漢、林嘉喜需進(jìn)行賠償，兩者賠償金額分別為44,698.95萬元、4,411.18萬元。
同時，根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的規(guī)定，在盈利承諾期結(jié)束后，上市公司應(yīng)適時聘請具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對標(biāo)的資產(chǎn)出具《減值測試報告》，待減值測試評估報告出具，還需確認(rèn)資產(chǎn)減值補(bǔ)償金額。
目前，惠程科技已經(jīng)對哆可夢2019年末、2020年末商譽(yù)所在資產(chǎn)組的可收回金額進(jìn)行重新測試，根據(jù)測試結(jié)果更正補(bǔ)提商譽(yù)2019年減值損失11.43億元，更正沖減商譽(yù)2020年減值損失8.31億元。累計更正調(diào)減商譽(yù)2020年12月31日商譽(yù)賬面價值3.12億元。
根據(jù)相關(guān)公告，惠程科技對追討業(yè)績補(bǔ)償款進(jìn)行風(fēng)險提示，提示稱因業(yè)績補(bǔ)償款項金額較大，目前業(yè)績補(bǔ)償款的支付仍存在較大不確定性風(fēng)險。公司將持續(xù)敦促補(bǔ)償義務(wù)人支付補(bǔ)償款，切實維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。
二、收購股權(quán)疑存利益輸送
除了控股子公司哆可夢問題外，惠程科技另一家上海季娛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱“上海季娛”）的股權(quán)收購也存在疑點。
2018年4月27日，惠程科技與寧波梅山保稅港區(qū)航翼投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“航翼投資”）共同成立上海季娛，注冊資本1,000.00萬元，惠程科技與航翼投資分別持有51%和49%股權(quán)，航翼投資于2019年3月實繳到位。
上海季娛2019年12月31日、2020年12月31日資產(chǎn)總額分別為8,711.74萬元、10,213.69 萬元，凈資產(chǎn)分別為-302.41萬元、-575.97萬元，2019年度、2020年度凈利潤分別為5.09萬元、-273.55萬元。2020年3月，惠程科技收購航翼投資持有的49%股權(quán)，交易價款1.11億元，航翼投資于2021年3月注銷。
可以看出，上海季娛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是惠程科技一手自營自建的企業(yè)。經(jīng)過多年運(yùn)作后，上海季娛凈資產(chǎn)變?yōu)樨?fù)數(shù)，且年度利潤虧損。面對此種情況，惠程科技卻進(jìn)行高價收購，同時，在收購后原股東就進(jìn)行注銷，這其中疑點自然引發(fā)了審計的關(guān)注。大信會計師事務(wù)所實施了檢查、訪談了解等程序，卻未能獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)以證實該交易的真實性與合理性。
面對此種情況，惠程科技竟直接“反悔”，讓航冀投資實際控人汪勁松把款項返還。
根據(jù)公告，2022年4月，惠程科技與汪勁松先生簽署了《關(guān)于上海季娛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議書》，協(xié)議約定汪勁松先生同意按0元對價將上海季娛49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司，并在2022年7月30日前以銀行轉(zhuǎn)賬的方式退還1.11億元上海季娛股權(quán)款，上海季娛49%的股權(quán)不再辦理轉(zhuǎn)移登記手續(xù)。
2022年7月，惠程科技收到汪勁松先生退回的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款人民幣1,000萬元。2022年8月，惠程科技收到汪勁松先生及其委托的第三方通過銀行轉(zhuǎn)賬的方式退回的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款人民幣5,994萬元。此外，惠程科技副總裁寇漢先生出具了《告知函》，同意以公司尚未支付給其的哆可夢股權(quán)轉(zhuǎn)讓尾款4,106萬元抵償汪勁松先生對于公司的未清償債務(wù)。
值得注意的是，哆可夢業(yè)績未達(dá)標(biāo)，副總裁寇漢存在業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)?；莩炭萍忌形粗Ц犊軡h哆可夢股權(quán)轉(zhuǎn)讓尾款能否用于抵償汪勁松先生對于公司的未清償債務(wù)，是一個復(fù)雜法律問題。同時，惠程科技為何能讓上海季娛這筆交易輕松的“回滾”，公司副總裁寇漢為何要幫助汪勁松償還債務(wù)，兩者之間是否有聯(lián)系，這其中問題孔令人深思。
目前，經(jīng)過種種的操作，惠程科技的保留意見涉及事項的影響已經(jīng)消除，但是這背后問題卻未落幕?？毓勺庸径呖蓧魳I(yè)績是如何通過重重審計，最終形成虛增利潤的結(jié)果？惠程科技內(nèi)控制度是否完善？獨立董事、監(jiān)事會的監(jiān)督職能是否到位？這些種種問題，需要惠程科技給廣大中小股東們一個準(zhǔn)確答復(fù)。
（圖片與資料來源：惠程科技公告）
