投資管理行成立兩年后，興福村鎮(zhèn)銀行在并購方面實現(xiàn)了零突破。

12月14日，江蘇常熟農(nóng)商行公告稱，控股子公司興福村鎮(zhèn)銀行就收購珠海南屏村鎮(zhèn)銀行30%股權(quán)事宜，于12月13日與包商銀行和蒙商銀行簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。本次收購需支付的對價為3640.56萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜尚需獲得銀保監(jiān)部門批準(zhǔn)。

公告顯示，興福村鎮(zhèn)銀行正在與珠海南屏村鎮(zhèn)銀行其他股東商談收購其所持股權(quán)事宜。這意味著，該行還將進一步增持珠海南屏村鎮(zhèn)銀行股份。

常熟農(nóng)商行表示，本次收購是落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、推動普惠金融發(fā)展的具體舉措，有助于進一步拓展村鎮(zhèn)銀行發(fā)展空間，增強村鎮(zhèn)銀行板塊貢獻度。

投管行并購實現(xiàn)零突破

值得注意的是，這是興福村鎮(zhèn)銀行自成立投資型管理銀行（簡稱“投管行”）以來，首次對村鎮(zhèn)銀行進行并購。

資料顯示，興福村鎮(zhèn)銀行是由常熟農(nóng)商行于2019年在?？诎l(fā)起設(shè)立的投資管理型村鎮(zhèn)銀行，目前旗下控股30家村鎮(zhèn)銀行。

為提升偏遠地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)普惠金融服務(wù)水平，原中國銀監(jiān)會于2018年推出了投管行試點政策。根據(jù)政策，投管行在村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上，增加了投資和收購村鎮(zhèn)銀行的職能，為村鎮(zhèn)銀行提供代理支付清算、政策咨詢、信息科技、產(chǎn)品研發(fā)、運營支持、培訓(xùn)等中后臺服務(wù)，以及受村鎮(zhèn)銀行委托申請統(tǒng)一信用卡品牌等業(yè)務(wù)。

不同于以往村鎮(zhèn)銀行由總行直接進行管理，投管行一是可以集約化管理現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行，二是能在全國范圍內(nèi)新設(shè)、兼并收購村鎮(zhèn)銀行。

目前，國內(nèi)首批成立試點的投管行僅有兩家，除了常熟農(nóng)商行旗下興福村鎮(zhèn)銀行，還有中國銀行控股的中銀富登村鎮(zhèn)銀行。中銀富登村鎮(zhèn)銀行是全國最大的村鎮(zhèn)銀行集團，去年8月在雄安新區(qū)正式開業(yè)，先后從建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行手中并購合計42家村鎮(zhèn)銀行，目前共有126家村鎮(zhèn)銀行。

興福村鎮(zhèn)銀行雖成立較早，但在并購方面始終未見進展。常熟農(nóng)商行曾在11月的機構(gòu)調(diào)研中表示，村鎮(zhèn)銀行目前正處于高速發(fā)展階段，今年存款、貸款、營收、利潤增速都將超過20%，不良率保持在1%左右。未來，將努力提高村鎮(zhèn)銀行 ROA、ROE 水平，為股東創(chuàng)造價值。在兼并機構(gòu)方面，努力實現(xiàn)零的突破。

異地經(jīng)營喜憂參半

村鎮(zhèn)銀行一直被視為常熟農(nóng)商行的一張“底牌”，如今終于派上了用武之地。

通過在異地設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，可以幫助中小銀行實現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營。這在異地經(jīng)營的閘門被鎖死之后，成為了稀缺資源。

村鎮(zhèn)銀行的確為常熟農(nóng)商行帶來了可觀的投資回報，上半年已貢獻兩成營收。半年報披露，截至2021年6月末，興福村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總額340.35億元，較年初增長14.61%。上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.37億元，同比增長21.8%，占全部營業(yè)收入的20.03%；歸屬于投管行股東的凈利潤0.97億元，同比增長11.2%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至6月末，興福村鎮(zhèn)銀行的不良貸款率僅為1%，遠低于同業(yè)。但江蘇省外地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行不良率略高于總體不良率，具體為1.04%。

常熟農(nóng)商行旗下村鎮(zhèn)銀行主要駐扎在江蘇、湖北、河南、云南四省，而本次意向收購的珠海南屏村鎮(zhèn)銀行是其在廣東省的首個分支機構(gòu)，其戰(zhàn)略意義可見一斑，這樣看來似乎是一筆劃算的買賣。

批量化組建村鎮(zhèn)銀行，有助于常熟農(nóng)商行將小微服務(wù)技術(shù)復(fù)制推廣，其目標(biāo)也是逐步形成輻射全國縣域市場的常熟農(nóng)商系村鎮(zhèn)銀行板塊。但跨區(qū)域經(jīng)營的推進也意味著擴大了管理半徑，這對風(fēng)險管理能力、專業(yè)人才隊伍建設(shè)也提出了更高要求。

短期來看，并購不失為一種快捷高效的擴張模式，但并購而來的村鎮(zhèn)銀行往往存在經(jīng)營不善等歷史遺留問題，需要較長時間的過渡轉(zhuǎn)型期，才能實現(xiàn)并軌健康運行。

而就村鎮(zhèn)銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展來看，有限牌照也是制約因素。監(jiān)管對于村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍有明確的要求，一般只涉及存貸匯業(yè)務(wù)，且只能在當(dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)，戶均貸款也有限額。尤其是在國有大型銀行普惠服務(wù)下沉的背景下，對村鎮(zhèn)銀行的市場份額也形成了擠占，對優(yōu)質(zhì)客戶也存在“掐尖”現(xiàn)象，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的關(guān)鍵在于能否形成特色經(jīng)營模式。

目前來看，興福村鎮(zhèn)銀行的發(fā)力點放在了鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、銀地合作等基礎(chǔ)設(shè)施的鋪設(shè)上，可見其重點落在了“集約化管理”。相比之下，“投資并購”更需要天時地利人和，現(xiàn)在還只是開端。