近日，科創(chuàng)板股權激勵方案頻出!
10月24日晚間，瑞聯(lián)新材(688550.SH)公布關于向激勵對象首次授予限制性股票的公告。資本邦不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年以來共計148家科創(chuàng)板發(fā)布股權激勵相關方案。實施股權激勵涉及人員較多。
股權激勵計劃除了涉及人員較多、力度較大，還有企業(yè)涉及考核標準較為嚴格，涉及業(yè)績考核、以及一些具備科創(chuàng)屬性的指標。
資本邦注意到，激勵考核指標除了涉及營收、凈利潤等傳統(tǒng)財務指標外，部分科創(chuàng)板企業(yè)還設置類似研發(fā)投入增長率、特定研發(fā)項目進度等考核科創(chuàng)屬性明顯的指標。
今年以來近150家科創(chuàng)板公司擬實施股權激勵
10月24日晚間，瑞聯(lián)新材(688550.SH)公布關于向激勵對象首次授予限制性股票的公告。董事會等審議通過《關于向激勵對象首次授予限制性股票的議案》，確定2021年10月22日為授予日，以53.30元/股的授予價格向187名激勵對象首次授予93.20萬股限制性股票。股票來源于向激勵對象定向發(fā)行公司人民幣A股普通股股票。
資本邦注意到，瑞聯(lián)新材股權激勵授予價格較目前的公司股價折價較大。
圖片來源：東財Choice數(shù)據(jù)
瑞聯(lián)新材本次擬以53.30元/股的價格授予激勵人員，而公司10月22日最新股價報收85.35元/股，在股權激勵公告發(fā)布后，10月25日開盤公司股價走高，截至發(fā)稿，公司股價漲幅超7%，股價超90元/股。
公司實施本次激勵計劃有利于進一步完善公司治理結構，建立、健全公司激勵約束機制，吸引和留住公司管理人員、核心技術人員以及其他人員，充分調動其積極性和創(chuàng)造性，有效提升核心團隊凝聚力和企業(yè)核心競爭力，有利于公司的持續(xù)發(fā)展，不存在損害公司及全體股東的利益的情形。
當然，這不是近日發(fā)布股權激勵計劃的唯一公司，近日科創(chuàng)板公司密集發(fā)布股權激勵計劃。就10月23日就有霍萊沃、芯海科技、山大地緯、光峰科技四家科創(chuàng)板公司披露股權激勵方案或實施方案。
資本邦不完全統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年以來共計148家科創(chuàng)板發(fā)布股權激勵相關方案。
從方案進度來看，涉及董事會預案、股東大會通過、實施、停止實施等方面。激勵標的物主要是股票、還有涉及股票增值權、期權、第二類限制性股票等。激勵方式則分為上市公司定向發(fā)行股票、上市公司回購股票等。
激勵目的為何?
事實上，對于創(chuàng)新性企業(yè)，股權激勵正在慢慢成為促進企業(yè)發(fā)展的“必需品”。
科創(chuàng)板公司突顯科創(chuàng)屬性，其中核心技術人員發(fā)揮重要作用，實施股權激勵計劃有利于吸引并留住核心技術等核心人才。
今年以來，科創(chuàng)板近150家企業(yè)披露股權激勵計劃或方案，遠遠超同期滬深兩市主板、創(chuàng)業(yè)板市場的股權激勵覆蓋率，覆蓋率超過40%。
那么為什么科創(chuàng)板公司頻頻使用股權激勵呢?
正如瑞聯(lián)新材所言，“吸引和留住公司管理人員、核心技術人員以及其他人員，充分調動其積極性和創(chuàng)造性，有效提升核心團隊凝聚力和企業(yè)核心競爭力，有利于公司的持續(xù)發(fā)展”。
10月23日，芯?？萍?688595.SH)稱，同意公司確定以2021年10月21日為首次授予日，并同意向第一類激勵對象共127名以80元/股的價格授予235萬股，向第二類激勵對象共12名以90元/股的價格授予53萬股。本次授予激勵對象共139名，授予股份總數(shù)288萬股。
芯?？萍挤Q，公司實施股權激勵計劃有利于進一步建立、健全長效激勵機制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調動公司員工的積極性，有效地將股東利益、公司利益和員工個人利益結合在一起，使各方共同關注公司的長遠發(fā)展。
不過，要實現(xiàn)留住人才的目標，科創(chuàng)板公司一般同時兼顧激勵期限的長短和激勵對象的覆蓋率，也就是從激勵方案的時間和空間方面同時下手。
以科創(chuàng)板半導體公司瀾起科技和中微公司，兩家公司股權激勵在覆蓋率方面都達到超過90%，可以說相當于全員持股，同時針對激勵期限進行設置。
多樣化考核激勵人才標準嚴格
股權激勵計劃除了涉及人員較多、力度較大，還有企業(yè)涉及考核標準較為嚴格，涉及業(yè)績考核、以及一些具備科創(chuàng)屬性的指標。
資本邦注意到，激勵考核指標除了涉及營收、凈利潤等傳統(tǒng)財務指標外，部分科創(chuàng)板企業(yè)還設置類似研發(fā)投入增長率、特定研發(fā)項目進度等考核科創(chuàng)屬性明顯的指標。
以工大高科(688367.SH)為例，本次激勵計劃考核年度為2021-2023年三個會計年度，分年度進行業(yè)績考核并歸屬，以達到業(yè)績考核目標作為激勵對象的歸屬條件。
圖片來源：工大高科公告
本激勵計劃考核指標分為兩個層面：公司層面業(yè)績考核和個人層面績效考核。公司層面業(yè)績考核為凈利潤增長率或營業(yè)收入增長率或礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入。
凈利潤增長率能反映企業(yè)真實經(jīng)營盈利情況，是體現(xiàn)企業(yè)主營業(yè)務成長和經(jīng)營成果最終體現(xiàn)的核心財務指標，能夠樹立較好的資本市場形象;營業(yè)收入增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力，預測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務拓展趨勢的重要標志;礦井無人駕駛與精確定位項目是公司未來在智慧礦山產(chǎn)業(yè)中重點布局的領域，考核礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入能反映公司在該領域研發(fā)成果的轉化和市場應用水平。
經(jīng)過合理預測并兼顧本激勵計劃的激勵作用，公司為本次股權激勵計劃設置了業(yè)績考核目標，每個目標包含凈利潤增長率、營業(yè)收入增長率和礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入：以2020年度凈利潤為基數(shù)，2021-2023年凈利潤增長率分別不低于20%、44%、72.8%;或以2020年營業(yè)收入為基數(shù)，2021-2023年營業(yè)收入增長率分別不低于20%、44%、72.8%;或2021年度礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入不低于3,000萬元，2022年度礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入不低于3,800萬元，2023年度礦井無人駕駛與精確定位項目業(yè)務收入不低于4,400萬元。
以上業(yè)績指標的設定是基于公司歷史業(yè)績、行業(yè)發(fā)展狀況、市場競爭情況以及公司未來的發(fā)展規(guī)劃等相關因素制定，本激勵計劃設定的考核指標具有一定的挑戰(zhàn)性，有助于提升公司競爭能力以及調動員工的積極性，確保公司未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的實現(xiàn)，為股東帶來更高效、更持久的回報。
除公司層面業(yè)績考核外，公司對激勵對象個人還設置了嚴密的績效考核，能夠對激勵對象的工作績效作出較為準確、全面的綜合評價。公司將根據(jù)激勵對象前一年度績效考評結果，確定激勵對象個人是否達到歸屬的條件。
對公司而言，業(yè)績考核指標的設定兼顧了激勵對象、公司和股東的利益，利于吸引和留住優(yōu)秀人才，提高公司的市場競爭力以及可持續(xù)發(fā)展能力，從而實現(xiàn)公司階段性發(fā)展目標和中長期戰(zhàn)略規(guī)劃;對激勵對象而言，業(yè)績考核目標的實現(xiàn)具有可實現(xiàn)性，具有較好的激勵作用。
而在設置一些具有科創(chuàng)屬性的考核指標方面，以君實生物為例，其2020年考核指標包括臨床研究申請不少于2個以及新藥申請或者擴展適應癥不少于2項。
此外，以微芯生物為例，其考核指標之一是在第一個歸屬期內，公司在境內外至少有兩個研發(fā)項目申請或進入臨床試驗階段。
